Po třinácti měsících nepřetržitého snižování úrokových sazeb se hypoteční trh v září vydal opačným směrem. Podle Broker Consulting Indexu hypotečních úvěrů se průměrná nabídková sazba zvýšila ze srpnových 4,60 procenta na zářijových 4,64 procenta. Situace na trhu tak odráží i přístup České národní banky, která na svém posledním zasedání ponechala dvoutýdenní repo sazbu beze změny na úrovni 3,50 procenta, což naznačuje opatrnější přístup k dalšímu uvolňování měnové politiky.
„Data České bankovní asociace (ČBA) ukazují, že trh s hypotékami v červenci výrazně ožil. Objem nových úvěrů se vyšplhal na 30 miliard korun, což je jedna z nejsilnějších hodnot od doby pandemie. Vysoká aktivita domácností se odrazila i v počtu sjednaných hypoték, který meziročně vzrostl podle dat ČBA o třetinu. Přestože náš Index zachytil v září mírný nárůst průměrné sazby ze 4,60 % na 4,64 %, prázdninová čísla potvrzují, že poptávka po vlastním bydlení přetrvává i v období dovolených,“ komentuje Michaela Pudilová, analytička hypotečních úvěrů společnosti Broker Consulting.
Od ledna letošního roku, kdy průměrná nabídková sazba činila 4,92 %, jsme byli svědky pozvolného poklesu téměř každý měsíc. V únoru se sazby snížily na 4,83 %, v březnu na 4,75 % a v dubnu na 4,72 %. V dalších měsících tempo zpomalovalo, v červnu dosáhly sazby 4,69 %, v červenci 4,67 % a v srpnu dokonce 4,60 %, což představovalo nejnižší hodnotu za poslední tři roky. Zářijový vývoj tento trend přerušil, když průměrná sazba opět vzrostla na 4,64 %. V meziročním srovnání je však situace pro žadatele výrazně příznivější. Zatímco loni v září sazby dosahovaly 5,11 %, v roce 2023 to bylo 5,69 % a v roce 2022 dokonce 5,90 %.
Co pokles sazeb znamená v praxi?
Například u hypotéky ve výši 5 milionů korun se splatností 30 let by měsíční splátka při aktuální sazbě 4,64 % činila přibližně 25 752 korun. Oproti srpnové hodnotě jde o navýšení o 120 korun měsíčně. K výraznějším změnám by došlo až při snížení sazby o celý procentní bod – v takovém případě by měsíční splátka klesla na přibližně 22 845 korun.
Stabilita sazeb i po přerušení poklesu
Zářijové navýšení o čtyři bazické body sice ukončilo více než rok trvající sérii poklesů, ale samo o sobě neznamená zásadní obrat trendu. Spíše naznačuje, že hypoteční sazby se budou v nejbližší době pravděpodobně držet v poměrně úzkém pásmu bez větších výkyvů. V září sice některé banky přišly s časově omezenými akčními nabídkami, tyto úpravy se ale většinou týkaly jen vybraných fixací a nelze je považovat za plošné snižování sazeb. Česká národní banka navíc ponechává dvoutýdenní repo sazbu od května beze změny a podle viceguvernéra Jana Fraita má aktuální nastavení spolu s kurzem koruny na ekonomiku spíše neutrální vliv. „Prostor pro výraznější zlevňování hypoték je tak omezený a motivace bank ke snižování sazeb zůstává minimální. Proto se vyplatí potřebu vlastního bydlení zbytečně neodkládat a hledat vhodné řešení ve spolupráci s finančním konzultantem,“ doplňuje Michaela Pudilová.
