Únor se zařadil mezi pět historicky nejsilnější hypotečních měsíců, co se objemu v miliardách korun týče, ale i s pokračující silným počtem nově poskytnutých hypoték. V únoru 2026 poskytly banky a stavební spořitelny skutečně nové hypotéky bez refinancování za 29,7 miliardy Kč. Oproti lednu sice aktivita objemově zesílila o 10 %, což ale odpovídá sezónnímu vlivu. Od začátku roku tak jejich objem nově poskytnutých hypoték dosáhl 57 miliard korun, což o 17 miliard převyšuje loňský začátek. K tomu se přidává silný objem refinancovaných hypoték, jejichž podíl na celkovém více než 40milardovém objemu nových hypotečních obchodů v únoru překonal 25 %.
K silnějšímu objemu nově poskytnutých hypoték přispěl, krom blížících se přísnějších podmínek ČNB ohledně tzv. investičních hypoték, i další mírný pokles průměrná realizované úrokové sazby u nových hypoték na 4,46 % z lednových 4,48 %. Meziroční pokles hypoteční sazby o necelých 0,3 procentního bodu snižuje průměrnou výši měsíční splátky přibližně o téměř sedmset korun, tedy o 0,7 % čistého příjmu žadatele o hypotéku. Silné objemy nových hypoték také odráží další nárůst jejich průměrné velikosti. Ta únoru stoupla na 4,63 milionu korun. Její 16% meziroční nárůst, respektive o 630 tisíc korun zvedl průměrnou splátku téměř o 3,4 tis. Kč, tedy přibližně o 3,5 % příjmu. Průměrná výše hypoteční splátky v únoru dosáhla 24,7 tisíc korun, ovšem její mediánovou výši odhadujeme okolo 19,6 tisíc korun.
Uvedené informace plynou z údajů ČBA Hypomonitoru, který zachycuje data všech tuzemských bank a stavebních spořitelen poskytujících hypoteční úvěry. Další zasedání ČNB spojené s nastavením makroobezřetnostní politiky hypoték proběhne 4. června po březnovém relativně jestřábím komentáři k nastavení současné 1,25%proticyklické kapitálové rezervy (následná jednání budou 10. září a 26. listopadu).
„Únor se s téměř 34 miliardovým sezónně očištěným objemem nově poskytnutých zařadil mezi pět nejsilnějších měsíců, a to i kvůli dalšímu navýšení její průměrné výše na více než 4,6 miliónu, ale i díky silnému počtu nových hypoték, které se ovšem drží spíše okolo minim z roku 2018,“ poodkrývá Jaromír Šindel, hlavní ekonom České bankovní asociace.
Únor zůstal na pravděpodobně dočasně silných sezónně očištěných úrovních
„Poptávka po hypotékách je nadále extrémně vysoká, měsíční objem přes 40 mld. Kč jsme naposledy zaznamenali na konci roku 2021. Není to překvapením, od 1.4.2026 začíná platit nová regulace „investičních hypoték“, chystané zpřísnění podmínek vždy vyvolá menší či větší vlnu předzásobení. Poptávku přiživuje i vyšší zájem o refinancování, které tvoří už více než 25% podíl, což také delší dobu nepamatujeme,“ říká Milan Voldřich, produktový manažer půjček na bydlení Raiffeisen Bank.
V únoru poskytly banky a stavební spořitelny skutečně nové hypoteční úvěry bez refinancování za 29,7 mld. Kč. Oproti lednu tak nová hypoteční aktivita objemově stoupla přibližně o 10 %, což odpovídá sezónnímu vlivu. Po sezónní úpravě přinesla únorová čísla nových hypoték 4,7% mírné zhoršení na 33,8 mld. Kč ve srovnání s lednovými 35,5 miliardami. Ovšem tento objem se nachází nad průměrným objemem z předchozích tří měsíců (31,9 mld. Kč) a řadí se mezi pět nejsilnějších měsíců. Objem nově poskytnutých hypoték je v únoru o 39 % vyšší ve srovnání s první polovinou loňského roku. V meziročním vyjádření růst objemu poskytnutých hypoték v únoru zvolnil na 41 % z lednových 45 % po průměrném 41% meziročním nárůstu v minulém roce. V letošním roce bylo zatím okolo 77 % objemu nových úvěrů určeno ke koupi a 14 % na výstavbu, zatímco v předchozích šesti letech dosahovaly tyto podíly 75 % a 19 %.
Počet nových hypoték v únoru narostl o 6,7 % meziměsíčně na 6 414 kusů, což je o pětinu více než před rokem. Odhadujeme, že po sezónním očištění se jejich počet pohybuje okolo 7 175, přibližně 3 % nad průměrným počtem (6 950) v předchozích třech měsících. Od počátku roku dosáhl počet nových hypoték 12,4 tisíc kusů (+25 % meziročně). Dynamika počtu nových hypoték z posledních tří měsíců, tedy za prosinec až únor, sice implikuje jejich letošní nárůst na celkový počet okolo 85,9 tisíc, ale po dubnovém zpřísnění podmínek ČNB lze očekávat menší počty nových hypoték, který by při negativním 7% šoku letošní rok uzavřely okolo 81 tisíc, což by bylo o 6 % více než v loňském roce. Ovšem tyto počty by zůstaly pod průměrnými 95 tisíci z let 2016 až 2018 či výrazněji pod 114 tisíci z roku 2021.
Podíl refinancovaných a navýšených úvěrů roste. Objem refinancovaných a navýšených úvěrů (interně či z jiné instituce) v únoru stoupl na 10,8 mld. Kč. To je o 53 % více než průměrných 7,1 miliardy refinancovaných v loňském roce a o 176 % nad 3,9 miliardami refinancovanými v roce 2024. Podíl refinancovaných úvěrů na celkovém objemu poskytnutých hypoték pak vzrostl na 26,7 %, což je nad loňským průměrem 20,7 %. Nachází se tak nad 17,2% podílem z let 2022-2023, ovšem stále pod téměř 29% podílem z let 2020-2021, kdy domácnosti refinancovaly za hypoteční sazbu 2,14 %. V únoru 2026 se domácnosti refinancovaly za úrokovou sazbu 4,43 %, což je o necelé tři desetinky procenta než 4,69 % před rokem. Vyšší objemy refinancování odrážejí souběh končících delších fixací z období nízkých úrokových sazeb a kratších fixací z nedávného období vyšších úrokových sazeb.
Celkově tak banky a stavební spořitelny v únoru poskytly nové a refinancované hypotéky v objemu 40,5 mld. Kč, což je o 14,5 % více než před měsícem. Jejich celkový objem tak v letošním roce prozatím dosáhl 76 mld. Kč, což představuje 58% nárůst ve srovnání s lednem až únorem předcházejícího roku.
„V březnu očekáváme, že současný silný trend bude pokračovat, neboť se budou ještě zpracovávat žádosti podané v únoru, nicméně do dalších měsíců by se již mohla negativně promítnout aktuální geopolitická situace, která jen za poslední 2 týdny poslala například 3leté úrokové swapy o cca 60 bazických bodů výše“, podotýká Ondřej Šuchman, produktový manažer půjček na bydlení Komerční banky.
Průměrná hypoteční sazba v únoru mírně klesla na 4,46 %, ale skok v tržních sazbách nepřeje tomuto trendu
Průměrná realizovaná úroková sazba u nových hypoték v únoru nepatrně dále klesla na 4,46 % z lednových 4,48 %. Její únorová úroveň je tak o 0,26 procentního bodu níže než 4,72% sazba před rokem, což snižuje měsíční splátky hypotéky přibližně o 0,7 % čistého příjmu žadatele, tedy o 0,7 tis. Kč. Pro srovnání průměrná hodnota hypoteční sazby v roce 2025 dosáhla 4,58 % v porovnání se sazbou 5,07 % v roce 2024. Její snížení odráží korekci českých delších tržních sazeb, které mají klíčový vliv na hypoteční sazby. Jejich pokles na počátku roku odráží kombinaci více holubičích komentářů z ČNB, jakož i nižší růst spotřebitelských cen. Únorová úroková hypoteční sazba se se 4,46 % nacházela 1,09 procentního bodu nad průměrnými tržními swapovými sazbami. To je přibližně 0,03 p. b. nad dlouhodobým průměrem od roku 2014 (1,06 p. b.), zatímco v předešlých třech měsících tento spread vůči dlouhodobému průměru činil -0,2 p. b.. Ovšem nejistota dodávek ropy a zemního plynu v důsledku americko-íránské války více než zvrátila lednový a únorový vývoj na tržních sazbách.
