Dlužníci, kteří letos plánují refinancovat hypotéky uzavřené s pětiletou fixací v roce 2021, by se měli připravit na skokové zvýšení splátek. Zatímco v průběhu roku 2021 se průměrné sazby hypotečních úvěrů pohybovaly v rekordně nízkém rozmezí 2-3 %, v letošním roce dosahují konstantně hodnot nad 4,5 %, tedy až o 2,5 procentního bodu více. Květnová hodnota je podle Broker Consulting Indexu hypotečních úvěrů za rok 2026 zatím nejvyšší a lze předpokládat další růst.
„V průběhu loňského roku se průměrné sazby hypoték postupně a mírně snižovaly, nyní však dochází k navýšení. Hodnotu jako v květnu 2026 index dosáhl také v červenci 2025,“ říká Michaela Pudilová, analytička hypotečních úvěrů společnosti Broker Consulting. Podle jejího odhadu se změny na trhu již promítají do aktuálních nabídek bank. „Někteří poskytovatelé opět přistoupili ke zvýšení sazeb u některých fixací pro klienty, a to přibližně o 0,1–0,2 %. Navýšení se týká většinou kratších nebo pětiletých fixací,“ vysvětluje.
Letos jde o první výraznější výkyv sazeb směrem nahoru. Již od října loňského roku se totiž sazby stabilně držely okolo 4,50 %, a to pouze s minimálními změnami v rozmezí jednotek bazických bodů. Až květen roku 2026 přináší první výraznější změnu – směrem nahoru. Podle Broker Consulting Indexu hypotečních úvěrů se průměrné sazby bank zvýšily oproti dubnu o 0,13 % na 4,67 %. „V tuto chvíli není realistické očekávat výraznější změny sazeb směrem dolů, a tedy ani návrat k původně stabilním letošním hodnotám. Vždy samozřejmě záleží na krocích České národní banky. Repo sazba, tedy jedna z jejích základních sazeb, ale zůstává již od května 2025 na hodnotě 3,5 %,“ dodává k tomu Michaela Pudilová.
Změny výše sazeb se zároveň nedotknou jen žadatelů o novou hypotéku. V případě dlužníků, kterým bude letos končit fixace, se aktuální situace na trhu může zásadním způsobem propsat do rodinné peněženky. Analytička Michaela Pudilová ale upozorňuje, že změna nemusí být pouze negativní. Záleží totiž na tom, kdy si klient hypotéku pořídil. „Klienty, kteří si brali hypotéky v roce 2021, teď pravděpodobně čeká velký skok ve splátkách směrem vzhůru. Šlo totiž o období s rekordně nízkými sazbami – dokonce až kolem 2 %. Naopak ty, kteří fixovali na tři roky v roce 2023, kdy průměrné sazby dosahovaly až 6 %, čeká snížení měsíční splátky – i když možná ne tak vysoké, jak čekali.“
Klíčovou roli úrokové sazby ilustruje i jednoduchý příklad – pokud si klient v roce 2021 půjčil přibližně 5 milionů korun, jeho splátka při sazbě 2 % mohla činit zhruba 21 tisíc korun. Po skončení fixace a započítání aktuální sazby se mu ale z účtu nově strhne až 28 tisíc korun, tedy asi o třetinu více, v závislosti na řadě faktorů, jako je zbývající objem půjčky nebo délka splatnosti. Naopak při výpočtu nové výše splátek u tříletých fixací z roku 2023 si klient s podobnou půjčkou teoreticky může snížit splátku až o 4 tisíce Kč.
Hypoteční trh v posledních pěti letech prošel řadou turbulentních změn – od extrémně nízké sazby (1,97 % v únoru 2021) až po extrémně vysokou (6,17 % v prosinci 2022). Michaela Pudilová z Broker Consulting ale připomíná, že dlouhodobý trend se i navzdory květnovému zvýšení uklidňuje. „Pro pořízení vlastního bydlení zůstává hypoteční úvěr stále výhodnou a zároveň hojně využívanou metodou financování. Samotné sazby navíc nejsou zdaleka jediným kritériem, které banky posuzují. Vedle délky splácení nebo bonity klienta sem patří i řada dalších faktorů, které banky zvažují, a v neposlední řadě je zásadní i proaktivita, zkušenost a vyjednávací schopnost. Tyto vlastnosti obvykle patří do výbavy kvalitních konzultantů, kteří umějí se změnou fixace, refinancováním i dalšími životními okolnostmi klientovi v dostatečném předstihu a kvalitně pomoci.“
